律師解讀方正證券賠償案:為何只賠償股民15%的虧損?

  發布時間:2020-03-12 16:40:09 點擊數:
導讀:??新浪財經訊1990年至今,中國資本市場經歷了從無到有、從蕭條到繁榮的“躍進”三十年?;厥走^去30年,股民數量劇增、投資者結構不斷優化,法制化下證券市場日趨完善?! ?020年新《證券法》實施在即,哪些調整會對

新浪財經訊 1990年至今,中國資本市場經歷了從無到有、從蕭條到繁榮的“躍進”三十年?;厥走^去30年,股民數量劇增、投資者結構不斷優化,法制化下證券市場日趨完善。

  2020年新《證券法》實施在即,哪些調整會對未來資本市場發展帶來深遠影響?又有哪些股民措施會使1.6億股民受益?

  新浪財經《法說資本》315特別策劃,邀請資深證法律行業資深人士,為您講述法前案后。

  2017年5月10日,因方正集團及利德科技、西藏昭融、西藏容大隱瞞關聯關系,未配合方正證券(7.710, -0.25, -3.14%)(維權)履行信息披露義務等行為造成方正證券收到中國證監會《行政處罰決定書》。也是因為這一紙處罰使得方正證券成為了唯一的一家因自身存在虛假陳述被投資者起訴直接承擔賠償責任,而非連帶責任的券商類上市公司。

  自2017年5月10日證監會罰單落地起,方正證券投資者陸續向法院提起了索賠訴訟,要求上市公司方正證券、方正集團對投資者承擔賠償責任。截至2020年2月25日,長沙中院受理的涉及方正證券證券虛假陳述責任糾紛案件共計1323件,均已作出一審裁判。一審判決1129件案件均已上訴,湖南高院對部分案件已作出終審判決或裁定。方正證券前期對該類訴訟事項已計提預計負債3804.42萬元。終審判決方正證券等被告需要向投資者賠付的比例只有15%。目前,有部分投資者對15%的終審判決結果不服,正在向最高人民法院申請再審。

本期做客嘉賓是臧小麗律師,法學博士,資本市場知名證券維權律師,現執業于北京市盈科律師事務所。

  虛假陳述索賠案件,是投資者維權領域內法院受理數量最多的案件。被投資者起訴索賠的虛假陳述違規上市公司,索賠原因包括上市公司財務造假、隱瞞控股股東資金占用、隱瞞重大訴訟,上市公司違規擔保、關聯交易等。被索賠的上市公司以制造業企業居多,上市公司的控股股東為民營企業的居多。

  而投資者訴方正證券案,與常見的虛假陳述案件,顯得有些不同。證券維權律師、北京市盈科律師事務所臧小麗律師指出,方正證券股份有限公司,是全國唯一的一起因證券公司自身存在虛假陳述行為被投資者直接索賠的案件。

  目前正在法院處理的涉及券商虛假陳述索賠的案件,大概包括金元證券、中德證券、國信證券(12.020, -0.27, -2.20%)、中原證券(5.820, -0.08, -1.36%)、德邦證券、方正證券這幾家。

  金元證券被訴是因為雅百特(002323)財務造假,金元證券曾是雅百特的財務顧問,證監會認為金元證券對雅百特造假未能勤勉盡責,承擔失察之責,故而被投資者起訴要求承擔連帶責任。簡而言之,金元證券是受雅百特財務造假案的牽連,金元證券自身不是第一賠償責任人。

  同樣,中德證券被投資者起訴,是因為曾在發生虛假陳述的上市公司——昆明機床(600806)的一個股權轉讓項目中,中德證券擔任財務顧問未能盡責。

  國信證券被投資者起訴是因為其是華澤鈷鎳(000693)的保薦人及財務顧問,華澤鈷鎳存在虛假陳述行為。

  德邦證券曾為五洋建設集團發行公司債券的主承銷商,而德邦證券對于五洋建設集團的投資性房地產未充分履行核查程序,證監會認為其有過錯。因此德邦證券被五洋建設的債券投資者起訴,要求承擔連帶賠償責任。

  中原證券也因為曾擔任上市公司科融環境(3.240, -0.01, -0.31%)(維權)(300152)的控股股東的財務顧問,對收購項目審查不盡責被投資者起訴要求承擔連帶責任。

  方正證券是唯一的一家因自身存在虛假陳述被投資者起訴直接承擔賠償責任,而非連帶責任的券商類上市公司。

  2017年5月10日,方正證券公告收到中國證監會《行政處罰決定書》。證監會查明,北大方正集團有限公司(方正集團)、利德科技發展有限公司(利德科技)、西藏昭融投資有限公司(西藏昭融)、西藏容大貿易發展有限公司(西藏容大)、方正證券這幾家公司存在違規的事實是:一、方正集團及利德科技、西藏昭融、西藏容大隱瞞關聯關系,未配合方正證券履行信息披露義務;二、方正集團未將簽署補充協議的相關情況告知方正證券,未配合方正證券履行信息披露義務。證監會查實,相關補充協議發生在2005年8月1日,《補充協議》事關方正證券的控股股東方正集團的股權結構。上述補充協議對方正集團的股權結構及控制關系產生重大影響,進而對方正證券實際控制人及控制權產生重大影響,屬于方正證券法定信息披露范圍,但未依法披露。

  臧小麗律師介紹,自2017年5月10日證監會罰單落地起,方正證券投資者陸續向法院提起了索賠訴訟,要求上市公司方正證券、方正集團對投資者承擔賠償責任。而依照相關司法解釋,投資者索賠案件的訴訟時效為三年,自上市公司公告收到監管部門的行政罰單之日起計算。

  這意味著,方正證券這只股票的索賠時效截止日期為2020年5月9日截止。也就說是,這只股票的索賠有效期僅剩大概兩個月。

  臧小麗律師提醒,如果投資者符合索賠條件,盡快加入訴訟,以免錯過最后的索賠有效期。獲得法院判決支持的方正證券投資者范圍是:自2011年8月9日(方正證券首次公開發行股票之日)起至2015年7月14日期間買入方正證券股票(601901),且在2015年7月15日之后賣出或者繼續持有該股票的受損投資者。

  方正證券案可列為我國投資索賠史上第四大案

  方正證券最新公告顯示,截至2020年2月25日,長沙中院受理的涉及方正證券證券虛假陳述責任糾紛案件共計1323件,均已作出一審裁判。一審判決1129件案件均已上訴,湖南高院對部分案件已作出終審判決或裁定。方正證券前期對該類訴訟事項已計提預計負債3804.42萬元。

  而方正證券2019年7月27日的公告顯示,1160件投資者的涉訴金額為34434.47萬元,終審判決方正證券等被告需要向投資者賠付的比例只有15%。目前,有部分投資者對15%的終審判決結果不服,正在向最高人民法院申請再審。

  臧小麗律師認為,方正證券投資者索賠系列案,不管是從投資者索賠的規模,還是索賠金額來看,均是屈指可數的投資者索賠大案。如以參與索賠的規模來進行排名,方正證券案,位列中國資本市場史上的投資者維權第四大案。

  

附:中國證券史上的投資者索賠大案最新排名(以參與索賠人數為排名標準,統計人:臧小麗律師)

  第一大案:東方電子(5.490, -0.03, -0.54%)案,參與索賠人數約6989人,索賠金額4.42億元;(統計至2005年底,訴訟時效已滿)

  第二大案:大智慧(8.260, -0.04, -0.48%)案,參與索賠人數3768人,索賠金額6.378億元;(統計至2019.9.30,訴訟時效已滿)

第三大案:佛山照明(4.770, -0.09, -1.85%)案,參與索賠人數約2749人,索賠金額3.3億元;(統計至2015年3月底,訴訟時效已滿)

  第四大案:方正證券案,參與索賠人數1323人,索賠金額約3.44億元,(統計至2020.3月初,案件尚在訴訟時效內)

  第五大案:方正科技(3.400, -0.09, -2.58%)(維權)案,參與索賠人數1187人,索賠金額2.1億元;(統計至2020.1.19, 案件尚在訴訟時效內)

  第六大案:雅百特案,參與索賠人數1112人,索賠金額9712.44萬元;(統計至2019.11月初,案件尚在訴訟時效內)

  第七大案:爾康制藥(4.710, -0.15, -3.09%)(維權)案,參與索賠人數901人,原告索賠金額約5.23億元(一審判決或調解爾康制藥需賠付約7812萬元);統計至2019.12月底,案件尚在訴訟時效內)

  第八大案:海潤光伏案,參與索賠人數893人,索賠金額1.71億元,;(統計至2017年10月底,訴訟時效已滿)


責任編輯:王妍


上一篇:臧小麗律師應邀參加騰訊315投資者維權活動 下一篇:
相關文章
  • 沒有找到相關文章!
时时彩软件大全